币圈界报道：

Block达成7.64亿美元刑事和解协议，规避定罪风险

由杰克·多西领导的金融科技企业Block已原则性同意支付7.64亿美元，用于终结美国司法部针对其反洗钱控制体系的刑事调查。该金额超过公司本季度5.66亿美元的净利润，凸显此次事件对财务的影响。

延期起诉条款将三年内免于定罪

根据11月3日披露的监管文件，若公司未来三年持续遵守协议要求，针对其未能依《银行保密法》建立有效反洗钱系统的刑事指控将被推迟执行。尽管已计提全部7.64亿美元费用，但公司仍认为超出部分的潜在损失“合理可能”存在。原评估总额为9.64亿美元，经此前多项和解抵扣后形成最终方案。

Block对司法部的计算方法提出异议，坚持其合规框架具备有效性，并强调未接受政府结论。此外，纽约州金融服务部（NYDFS）已于2025年4月以系统漏洞为由处以4000万美元罚款，而2025年1月多州联合和解则带来8000万美元抵免额，共同构成对联邦金额的2亿美元抵扣基础。

借鉴币安路径，构建合规缓冲期

该和解结构参考了2023年币安所采用的延期起诉模式，旨在通过三年观察期实现法律责任豁免，前提是企业维持高标准的合规表现。

纽约州金融服务部职能说明

作为纽约州金融活动的核心监管机构，纽约州金融服务部负责监管银行业、保险业及虚拟货币相关业务，确保市场稳定与消费者保护。

调查起因：做空报告引爆合规审查

调查始于2023年3月，当时做空机构Hindenburg Research发布报告，指控Cash App通过重复账户虚增用户规模，并指出身份验证机制薄弱，助长诈骗与洗钱行为。Block回应称相关指控缺乏事实依据且具有误导性。

此后，美国证券交易委员会（SEC）与司法部同步展开调查。其中，SEC于2025年3月结束调查，未建议采取执法行动，标志着联邦层面压力阶段性缓解。

目前，Block正为其子公司Builders Bank申请工业银行牌照，目标是提供比特币托管与受托服务。监管机构在审批过程中将重点评估其过往合规记录。

营收增长与比特币战略调整并行

尽管面临重大监管挑战，Block整体毛利润仍实现22%同比增长，达32.4亿美元。其中，Cash App部门贡献20.7亿美元毛利，同比上升27%；Square业务增长至11.6亿美元，增幅14%。

然而，比特币相关业务呈现显著下滑。其毛利润同比下降50%，降至5200万美元，去年同期为1.04亿美元；同时，比特币收入减少11%，至18亿美元。

公司解释称，利润下降源于战略性下调某些交易费用，旨在鼓励比特币作为支付工具而非投机资产。今年5月，近百万名Square商户接入Lightning网络，享受免费比特币交易直至2026年。10月，公司启动全国范围内的比特币支出推广活动。

闪电网络支付机制解析

闪电网络是一种第二层扩展协议，通过链下即时结算方式处理比特币交易，大幅降低延迟与手续费，提升支付效率。

受比特币价格从约11.4万美元回落至7万美元影响，客户出售比特币产生的收入亦随市值缩水而减少。

截至第一季度末，公司账面持有28,355枚比特币，其中约9,000枚为企业自有资产。公司仍维持将比特币毛利润的10%用于持续增持策略。

Block重申，降低交易成本举措的核心目标在于推动比特币在实际消费场景中的普及，强化其作为价值传输媒介的功能定位。